4000億減稅紅包 小微企業(yè)最受益

2018-03-30 10:36?出處 綜合

　　4000億減稅紅包：國務院通過最新稅改措施，預計全年減稅4000億元，小規(guī)模納稅人享受到更多的稅率優(yōu)惠，小微企業(yè)最受益，納稅減少近77%左右。

　　2018年3月28日，國務院總理主持召開國務院常務會議，確定深化增值稅改革的措施，進一步減輕市場主體稅負。實施的時間則跟去年“營改增”全面推廣的時間一致，都是從5月1日開始。

　　今年稅改的重點如下：

　　1、將制造業(yè)等行業(yè)增值稅稅率從17%降至16%，將交通運輸、建筑、基礎電信服務等行業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品等貨物的增值稅稅率從11%降至10%，預計全年可減稅2400億元。

　　2、統(tǒng)一增值稅小規(guī)模納稅人標準。將工業(yè)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)小規(guī)模納稅人的年銷售額標準由50萬元和80萬元上調(diào)至500萬元，并在一定期限內(nèi)允許已登記為一般納稅人的企業(yè)轉(zhuǎn)登記為小規(guī)模納稅人，讓更多企業(yè)享受按較低征收率計稅的優(yōu)惠。

　　3、對裝備制造等先進制造業(yè)、研發(fā)等現(xiàn)代服務業(yè)符合條件的企業(yè)和電網(wǎng)企業(yè)在一定時期內(nèi)未抵扣完的進項稅額予以一次性退還。

　　受益最大的是小微企業(yè)幅度之大前所未有

　　和"一般納稅人"相比，"小規(guī)模納稅人"享受到更多的稅率優(yōu)惠。最新的政策宣布：小規(guī)模納稅人的年銷售額標準，從以往的50萬到80萬，上調(diào)到了500萬元。

　　此外，在一定期限內(nèi)還允許一般納稅人轉(zhuǎn)為小規(guī)模納稅人。讓小微企業(yè)減輕負擔，激發(fā)更大活力。 

　　有專家認為，在界定小規(guī)模納稅人標準上，一下子把工業(yè)企業(yè)和小微企業(yè)的年銷售額標準由50萬元和80萬元上調(diào)至500萬元，最關(guān)鍵的是，這種福利是追溯到既往，即允許在一定期限內(nèi)的一般納稅戶進行轉(zhuǎn)登記。換言之，在一定時期內(nèi)，上調(diào)后在500萬范圍內(nèi)的企業(yè)被定義為小規(guī)模納稅人。

　　簡單算一下。

　　一家年銷售500萬的中小制造企業(yè)，此前屬于一般納稅人，繳納17%增值稅，若是制造毛利很好，符合條件增值稅進項50萬，那么500萬減去50萬等于450萬，17％價外稅率，則需要繳納450萬乘以17%/(1+17%)等于65萬增值稅。

　　此次國務院減稅，變成小規(guī)模納稅人之后，需要按照全部銷售額繳納3%，也就是15萬稅，少繳納50萬，減少比例能達到77%。

　　若是500萬銷售額的一般納稅人，進項能有250萬，按17%增值稅測算36萬增值稅，變成小規(guī)模納稅人是變成15萬，相當于減少五六成的稅。

　　國金證券：4000億中國版減稅帶來哪些投資機會

　　這次增值稅調(diào)整措施包括：1）一是將制造業(yè)等行業(yè)增值稅稅率從17%降至16%，將交通運輸、建筑、基礎電信服務等行業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品等貨物的增值稅稅率從11%降至10%，6%這一檔的稅率保持不變；2）將增值稅小規(guī)模納稅人標準由年銷售額50萬元和80萬元上調(diào)至500萬元；3）對裝備制造等先進制造業(yè)企業(yè)、研發(fā)等現(xiàn)代服務業(yè)企業(yè)和電網(wǎng)企業(yè)在一定時期內(nèi)未抵扣完的進項稅額予以一次性退還。上訴三大措施將減輕企業(yè)稅負超過4000億元。盡管本次調(diào)整中增值稅名義稅率僅下降1個百分點，但由于增值稅是我國第一大稅種，稅率下調(diào)1%的減稅規(guī)模也不小，預計全年可達2400億元。

　　營改增后，我國增值稅改革一直都在進行。2017年7月1日，增值稅稅率由四檔減至17%、11%和6%三檔，取消13%這一檔稅率，這是我國增值稅改革邁出的第一步。在此次公布的調(diào)整方案中，仍然保留了三檔稅率，把17%和11%這兩檔稅率分別下調(diào)1個百分點。按照今年政府工作報告的表述，預計未來增值稅將由三檔減少至兩檔，并且稅率將進一步下降。具體來說，10%這檔稅率有可能向6%這檔稅率靠攏合并，16%這檔稅率有望進一步降低。

　　增值稅主要是在物品生產(chǎn)流通過程中的增值部分進行征稅，過高的稅率不利于企業(yè)創(chuàng)新。這次增值稅減稅直接利好制造業(yè)企業(yè)，特別是高端制造與科技創(chuàng)新企業(yè)。增值稅稅率下降以及一次性退還未抵扣完的進行稅額，有助于降低制造業(yè)企業(yè)流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)稅負，提高企業(yè)利潤率和增加企業(yè)資本積累，為擴大生產(chǎn)規(guī)模和加大研發(fā)投入提供基礎。這有助于推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，建設制造強國，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

　　根據(jù)估算，下調(diào)增值稅稅率給企業(yè)增加的凈利潤=企業(yè)收入*增值稅實際稅負*（稅率下降幅度/原來適用稅率）*(1-企業(yè)所得稅率)。從行業(yè)來看，增值稅稅率下調(diào)，建筑、采掘、公用事業(yè)、計算機、電氣設備等行業(yè)明顯受益，其中凈利潤增厚幅度分別為1.34%、1.30%、1.00%、0.84%和0.80%。

4000億減稅紅包

　　中金公司：哪些行業(yè)將直接受益？

　　此次增值稅改革惠及面廣。目前增值稅稅率分17%、11%和6%三檔。適用17%增值稅稅率的行業(yè)不僅包括制造業(yè)，還包括批發(fā)零售業(yè)，大約貢獻一半增值稅稅額。適用11%稅率的交通運輸?shù)刃袠I(yè)大約貢獻三成增值稅。此次增值稅改革后，適用17%和11%兩檔稅率的行業(yè)將直接受益。17%和11%兩檔增值稅稅率下調(diào)后，會降低部分競爭性行業(yè)產(chǎn)品和服務的價格，其他行業(yè)和居民也會間接受益。從2016年“營改增”經(jīng)驗看，不僅改征增值稅的服務業(yè)增值稅稅負下降，制造業(yè)增值稅稅負也有所降低。

4000億減稅紅包

4000億減稅紅包：三項措施將為今年減稅超過4000億元。

　　按照稅率調(diào)整幅度直接計算，原來適用于17%稅率的企業(yè)稅負下降6%，原來適用于11%稅率的企業(yè)稅負下降9%。國務院常務會議預計，下調(diào)兩檔增值稅稅率全年可減稅2400億元，三項措施合計全年減稅4000億元，相當于2017年國內(nèi)增值稅（5.6萬億）的7%左右。

　　統(tǒng)一增值稅小規(guī)模納稅人標準有利于稅收公平。營改增改革后，改征增值稅的行業(yè)小規(guī)模納稅人年應稅銷售額標準為500萬元。但是之前已經(jīng)征收增值稅的貨物生產(chǎn)（工業(yè)）和批發(fā)零售（商業(yè)）行業(yè)小規(guī)模納稅人仍適用于2008年《增值稅暫行條例實施細則》規(guī)定的50萬元以下和80萬元以下年應稅銷售額標準。此次統(tǒng)一增值稅小規(guī)模納稅人標準，將工商業(yè)企業(yè)小規(guī)模納稅人的年銷售額標準上調(diào)至和服務業(yè)標準一致，有利于稅收公平、減少扭曲。同時也體現(xiàn)了對于中小企業(yè)的支持。

　　今年增值稅改革力度比去加大，落地時間比去年早。2017年將增值稅稅率由四檔減至三檔的改革從7月1日開始實行。今年的增值稅改革措施從5月1日開始實行，改革力度更大，政策落地時間點更早，將對于2季度經(jīng)濟增長起到支持。這些減稅措施不僅影響今年，也會支持明年前4個月的經(jīng)濟增長。

　　年內(nèi)還有更多減稅降費措施值得期待。根據(jù)政府工作報告，今年將減稅8000億元，減稅降費合計超過1.1萬億元。十九屆三中全會開啟的新一輪機構(gòu)改革將帶動政府簡政放權(quán)，優(yōu)化政府機構(gòu)職能，提高行政效率，為盤活存量資金和減少政府開支創(chuàng)造空間。今年在降低赤字率的同時，仍然可以進一步加大力度減稅降費。提高個稅起征點、繼續(xù)階段性降低企業(yè)“五險一金”繳費比例等政策也將陸續(xù)落地。

　　中泰證券李迅雷：三個行業(yè)利潤彈升幅度最大

　　【1】制造業(yè)降稅符合預期。2018年政府工作報告已明確提出，“改革完善增值稅，按照三檔并兩檔方向調(diào)整稅率水平，重點降低制造業(yè)、交通運輸?shù)刃袠I(yè)稅率”，本輪降稅早已箭在弦上，并有望開啟后續(xù)降稅大幕。

　　【2】制造業(yè)降稅超千億。根據(jù)定量測算，剔除增值稅下降引發(fā)應納稅所得額增加的影響，前三季度制造業(yè)有望降稅783億元，折合全年約1044億元，其中上游降稅約309.1億元，中游降稅約420.3億元，下游降稅約

　　314.7億元，汽車制造業(yè)、計算機通信和其他電子設備制造業(yè)實際降稅最多，分別達到169.3億元、111.7億元。

　　【3】上游利潤彈性最為明顯。根據(jù)測算，此次降稅有望推動制造業(yè)利潤總額彈升11.2%。受利潤基數(shù)影響，上、中、下游分別彈升約15.7%、11.2%、8.8%，有色冶煉、化學纖維、鐵路船舶三個行業(yè)利潤彈升幅度最大，達28. 9%、18.5%、17.5%。

　　【4】后續(xù)降稅影響如何？若增值稅率后續(xù)下降至13%，有望推動制造業(yè)企業(yè)凈利潤總額彈升44.8%，其中上、中、下游分別彈升62.8%、44.9%、35.1%，有色冶煉、化學纖維、鐵路船舶三個行業(yè)利潤彈升幅度達到115.6%、74.0%、70.1%。

作者：yujeu